芯片业大变局！英伟达“包抄”英特尔，华为躺枪
那个穿着皮衣的男人要“搞事” ！图为英伟达创始人黄仁勋
文/Barry
来源：创业邦（ID：ichuangyebang）
520 亿美元（约合 3637 亿人民币），全球芯片史上最大的一笔收购案正在进入倒计时。
据英媒 London Evening Standard 报道，英伟达（NVIDIA）将以这个巨额数字收购英国最大的科技公司 ARM，目前双方已进入排他性的谈判阶段，预计今年夏季末完成交易。2016 年，日本软银集团曾以 320 亿美元收购 ARM，四年间溢价 200 亿美元。
据悉，软银对于此次出售 ARM 还颇为费心，找来高盛为其物色下家。高盛曾找到苹果，但被后者拒绝。随后，高盛试图成立一个包括高通、三星和英伟达在内的财团进行收购，但最终，英伟达成为了唯一一个对 ARM 感兴趣的买家。
软银为何如此急于出售 ARM？
几个月前，由于孙正义主导的软银愿景基金亏损，软银 1.4 万亿日元巨亏的消息曾刷遍整个科技圈。
孙正义就投资失败鞠躬道歉，图源：路透社
为了快速翻盘，软银推出 4.5 万亿日元的“疯狂”变现计划。
截至 8 月 3 日，软银通过出售美国移动通信巨头T-Mobile 股份、利用阿里巴巴股票期权融资等方式，已完成了 4.3 万亿日元的筹资计划。
ARM 成为孙正义变现的下一个目标。
如果交易达成，将彻底改变芯片市场格局。英伟达的创始人“皮衣教主”黄仁勋得到梦寐以求的 CPU 帝国，再加之传统优势领域 GPU，无论是在消费级还是在数据中心业务上，都可谓如虎添翼。英特尔的颓势将愈发不可阻挡。
而对于包括华为在内的中国企业来说，则又是当头一棒。
英伟达 +ARM，前后包抄英特尔
事实上，市场上几乎每一部手机、平板或者智能手表都在使用 ARM 架构的芯片。这就意味着每一芯片被卖出的同时，ARM 就赚得一份专利授权费用。
ARM 的产品就是 IP，拥有数以千计的专利授权，其商业版图也不仅仅涵盖移动处理器，还包括显卡，无线网卡和服务器芯片，以及软件开发工具等等。
据 Strategy Analytics 报告，2019 年第二季度移动 GPU 市场出货量，ARM 也以 43％ 的份额位居第一。简单来说，如果你想打造一款移动设备，就离不开 ARM。
图源：London Evening Standard
英伟达在 GPU 方面可谓一骑绝尘。根据 JPR 数据显示，在 2019 年第四季度占有 73% 的独立 GPU 市场份额。
特别是 GPU 将在 AI（人工智能）训练中起到不可忽视的作用。根据预测，数据中心 GPU 的相关业务将会在 2024 年达到 1000 亿美元的级别，英伟达作为全球最大 GPU 公司，无疑将成为最大受益方。目前其在全球 AI 芯片公司榜单中已经位居榜首。
英伟达在 2021 财年 Q1 财报中，数据中心业务同比增长 80%，收入首次突破 10 亿美元，也将在今年超越游戏业务成为未来最大的增长点，亚马逊 AWS、微软 Azure、谷歌云、阿里云都已经成为其重要客户。
今年以来，英伟达正在通过收购加强其在数据中心的竞争力。4 月 27 日，英伟达以 70 亿美元完成对以色列 Mellanox 的收购。5 月 4 日，英伟达宣布收购数据中心网络软件公司 Cumulus Networks。
下一个目标，就是 ARM。
其实，黄仁勋对于 ARM 平台也是情有独钟。早在半年前，英伟达已经发布了一个用于构建 GPU 加速 ARM 服务器的参考设计，将 GPU 加速从 X86 平台扩展到了 ARM 平台上。
他也对 ARM 的发展尤为看好，他预测，如今 ARM 已拥有超过 1000 亿台计算设备，而在未来几年，该数字将超过 1 万亿台。
英特尔的主场则在 PC 和数据中心的 CPU 领域。
在 PC 和数据中心的 CPU 市场份额上，英特尔分别占到了 80% 和 90% 左右。英特尔也正在积极推进向以数据为中心方向转型，在数据中心业务的带动下，2020Q2 财报营收同比增长 20%。
在数据中心进入到人工智能时代后，英特尔也通过收购 Movidius、Nervana、Habana Labs 等 AI 芯片公司，来提升其在 AI 的竞争力。但无奈，英伟达在 AI 领域布局较早，已经占据先发优势。
在移动市场，可以说英特尔已经完败。
ARM 也正在不断侵蚀英特尔的固有领地，苹果、三星先后宣布自研基于 ARM 的 PC 芯片，亚马逊 AWS、华为的服务器芯片也已经加入到 ARM 阵营，尤其在这些巨头的带动下，其产业影响力深远，其他厂商也有很大可能跟进。
ARM 众多的大客户、强大的生态能力，和英伟达可以实现很强的互补和融合。
如果成功收购 ARM，英伟达将具备完整的 CPU+GPU 能力，能够构筑一个横跨移动、PC、服务器端的生态帝国，这将给英特尔带来前所未有的压力。
7 月 9 日，英伟达市值首次超过英特尔，图源：Bloomberg
就在今年 7 月初，英伟达股价再创新高，一度超越英特尔成为美国“最有价值”芯片公司。其股价在过去五年暴增 1900%，市值成功反超英特尔，黄教主的霸主梦似乎近在咫尺。
想要收购成功，没有那么简单
ARM 作为全球最大的芯片 IP 供应商，三星、苹果、华为、高通、英伟达、联发科等都是其客户，在 2019 财年 Q3，基于 ARM 技术的芯片出货量达到 64 亿颗，再创历史新高。
ARM 生态之所以如此繁荣，其保持的中立性功不可没，而英伟达收购 ARM 将会对芯片市场格局造成极大影响。
ARM 联合创始人 Hermann Hauser，图源：BBC
ARM 联合创始人 Hermann Hauser 在参加 BBC 的采访时表示，如果英伟达收购了 ARM，那将是一场灾难。
他在采访时称，ARM 最重要的业务模式就是可以将芯片 IP 授权给任何国家的公司。软银不是一家芯片公司，所以才保持了 ARM 的中立性。如果 ARM 被英伟达收购，将结束 ARM 在全球的中立性地位，成为特朗普手中的武器。
英国议员们敦促，政府应该干预 ARM 与英伟达之间的谈判，以确保 ARM 继续在英国创造就业机会，并将总部保留在剑桥。另外，剑桥工党议员丹尼尔·泽克纳称，政府应该确保这些条款在出售的情况下依然能够得到执行。
届时，无论 ARM 如何宣传自己的中立性，被美国公司收购后，ARM 作为唯一"非美国主流芯片架构"的优势都会荡然无存。
虽然英伟达也属于半导体公司，但是它与 ARM 目前的客户并不存在直接竞争关系，因此通过反垄断审查的机会将比苹果和三星高一些，但是由于同处半导体行业，这笔收购会使得其在手机芯片和图形芯片市场上都占据主导地位，因此还需要通过各个国家的反垄断审查，这无疑将是一个巨大的挑战。
诸如此类以失败告终的收购案不在少数。2018 年，曾经轰动一时的高通以 440 亿美元收购恩智浦案，就曾因未在期限内获批告吹。虽然高通已经获得全球其他 8 个国家监管部门的批准（美国、日本、俄罗斯、韩国等），但由于在最后期限中国并没有给出“允许”的答复，这场历时 21 个月的全球芯片史上最大收购案才最终落下帷幕。
如果整体出售遭遇阻碍，软银也将考虑将 ARM 分拆出售或者上市融资，实际上近两年，软银就已经开始着手操作了。
2018 年 6 月，软银正式将 ARM 中国公司 51% 的股份出售给包括厚安创新基金等在内的中国投资者，ARM 则保留了 49% 股权。此举，不仅可以帮助软银套现 7.752 亿美元，而且当时还打算将合资公司在A股打包上市，进一步变现。
今年 7 月，ARM 公司宣布，计划分拆两大物联网业务，由母公司软银集团运营。分析称，此次分拆可能是为了 ARM 重新上市做准备，为了拿出更亮眼的财报盈利数字，以解决软银的财务之困。
此外，英伟达仅收购 ARM 的一部分业务，也是有可能的。例如，ARM 的服务器业务在整个市场上份额不大，且亚马逊、华为等公司是 ARM 服务器业务和英伟达的共同客户，会更加容易通过反垄断审查。当然，这也要看软银是否愿意分拆 ARM 进行出售。
华为等中国企业躺枪，未来何去何从？
如果英伟达正式达成对 ARM 的收购，变成一家美国公司，或将对广泛采用 ARM 授权的中国芯片设计企业是当头一棒。国内企业是否会受到美国禁令的影响，还能否得到 ARM 的授权，都存在着很大的不确定性。
就拿华为来说，虽然已经拥有了 ARM V8 芯片架构的永久授权，一旦 ARM 被英伟达收购，如果美国仍然不解封华为，那么华为就永远都无法获得 ARM 公司的最新芯片架构授权，竞争力无疑将大打折扣。
为了解决“卡脖子”问题，更多的中国企业也不得已转向 RISC-V，并将其视为“备胎”。
与英特尔 X86 架构和 ARM 架构相比，RISC-V 还很年轻，诞生于 2010 年加州大学伯克利分校研究团队的一个新项目。其最大的特点是精简（模块化，可扩充）、开源、免费，而这些特性在芯片领域尚属首次。
芯片架构对比，图源：物联传媒
“以前 X86 的知识产权被 Intel 和 AMD 所垄断，而 ARM 的授权费又十分昂贵。在 RISC-V 开源架构下，没有了知识产权的制约，谁都可以做芯片，中国企业有机会依托 RISC-V 获得更多创新。”对于 RISC-V 的未来，中国工程院院士倪光南也给予充分肯定。
在贸易战期间，RISC-V 是否涉及美国出口管制条例，也引发了不小的争论。为了让中国企业吃下“定心丸”，RISC-V 基金会近期也已经将总部注册地从美国迁移至中立国瑞士。
华为发言人也在第一时间表示：我们支持 RISC-V 基金会将瑞士确定为开放源码开发的中立场所，使开源尽可能开放对业界来说是重要的。
目前，国内外越来越多的企业投入到 RISC-V 的生态当中。国内的中科院计算所、华为、阿里巴巴等在内的 20 多家机构，都加入了 RISC-V 基金会。数据显示，中国大约 300 家以上的公司都在关注或以 RISC-V 指令集进行开发。
中国投入 RISC-V 研发的部分企业，创业邦整理制表
发展至今，已经有不少企业基于 RISC-V 构建了开源芯片关键技术，推出了相关产品，例如，阿里巴巴旗下平头哥推出 12nm 工艺，搭载 16 个核心的 RISC-V 处理器玄铁 910，华米科技 2018 年发布了基于 RISC-V 打造的可穿戴处理器“黄山 1 号”等等。
刚刚过完十周年生日的小米，旗下的小米长江产业基金也在 8 月投资了一家致力于 RISC-V 架构的处理器 IP 开发商芯来科技，其处理器已经实现客户导入和量产。
西南证券报告指出，在半导体的历史上，X86、ARM 作为主流架构一直都占有着很大的市场。但随着物联网时代的来临，RISC-V 作为新兴架构，以其精简的体量，或许在未来的 IoT 领域中能取得绝对的优势。
凡事都有两面性，自由度过大也会带来一些问题。
RISC-V 采用了 BSD 开源许可协议，虽然自由度很大，允许使用者使用、修改源代码，也可以将修改后的代码作为开源或者专有软件再发布，有助于 RISC-V 产业化，但是不同利益主体“七国八制”的生态也容易产生分支和碎片，不利于形成标准化统一架构。
专家也指出，RISC-V 目前还仅仅专注于处理器领域，而 ARM 除了处理器之外还有 GPU、ISP 等一系列 IP。换句话说，用 ARM 可以直接做出整个 SoC，而用 RISC-V 的话仅仅只能做处理器，还没法涵盖其他 IP。
与 ARM 公司花费了 30 年才建立起的生态相比，RISC-V 目前也只是万里长征刚起步，整个软件生态的成熟度还无法与之抗衡，典型的商业模式也有待验证。
还有一点不确定性，如果 ARM 落入到苹果的竞争对手，例如三星、谷歌、亚马逊、微软等手中，也有可能倒逼苹果转向 RISC-V 阵营，以其行业的带动作用，相信会大大加速 RISC-V 生态的繁荣。
但无论如何，对于当下的中国企业来说，RISC-V 可能是唯一的一缕“曙光”。未来，在芯片架构领域，英特尔、ARM、RISC-V 三分天下的格局或将上演。
写在最后
据路透社报道，特朗普政府本周一宣布，进一步收紧对华为的限制，禁止华为购买外国制造商使用美国技术生产的芯片，同时禁止芯片代工厂使用美国设备为华为定制芯片，即日生效。
这意味着，今年秋季上市的华为 Mate 40 系列，在其搭载的麒麟 9000 芯片（基于 ARM 架构）库存用尽后，可能无法从第三方购买，近乎断绝了所有出路。
如果，再加之 ARM 成为美国公司，必然会再次雪上加霜。物极必反，中国芯片行业到了一个最黑暗的时候，但也在迎接一个自研的最好时代。
参考资料：
1、《Nvidia 考虑收购 Arm？打的什么算盘！》，半导体行业观察
2、《被英伟达超越，被苹果放弃，英特尔能否像微软哪样再次崛起？》，杨剑勇
3、《中国芯片人才储备严重不足，RISC-V 有助摆脱“卡脖子”困境 》，新智元
4、《RISC-V 架构下“中国芯”的故事会从它开始吗？》，APP 那些事儿